5년 평균치 2배 급증 38조 '빚투'…금감원, 관리 강화 나선다

[미디어펜=조태민 기자]금융감독원이 개인투자자의 ‘빚투’가 다시 늘어나자 차입 주식매수 동향 점검에 나섰다. 신용융자가 1년 5개월 만에 두 배 넘게 늘고, 단일종목 레버리지 상장지수펀드(ETF)와 선물·옵션 거래도 확대되면서다.

▲ 이찬진 금감원장./사진=미디어펜 김상문 기자

 

금감원은 이찬진 원장 주재로 금융소비자보호자문위원회를 열고 최근 차입 주식매수 동향과 과도한 레버리지 투자 방지 방안을 논의했다고 28일 밝혔다. 자문위는 지난 3월 출범한 금감원장 직속 소비자보호 관련 최상위 자문기구다.

5월 말 기준 신용융자 잔액은 38조 원으로 집계됐다. 최근 5년 평균인 20조1000억 원보다 17조9000억 원 많아 두 배에 가깝다. 2024년 말 15조8000억 원과 비교하면 1년 5개월 만에 두 배 이상으로 불었다.

신용융자는 지난해 말 27조3000억 원에서 지난 4월 35조7000억 원으로 증가한 데 이어, 한 달 만에 2조3000억 원이 더 늘었다. 주식을 담보로 자금을 빌리는 증권담보대출도 26조3000억 원으로 최근 5년 평균보다 5조9000억 원 많았다.

금감원이 들여다본 범위는 신용융자와 증권담보대출 같은 직접 차입에 그치지 않았다. 신용대출·약관대출·카드론 등 주식 투자로 이어질 가능성이 있는 잠재 차입과 레버리지 ETF, 코스피200 선물·옵션까지 묶어 분석한 관련 지표는 5월 말 419조5000억 원으로 집계됐다. 최근 5년 평균보다 28조7000억 원 많은 규모다.

레버리지 상품 거래도 빠르게 늘었다. 개인투자자의 레버리지 ETF 일평균 거래대금은 지난 5월 3조5000억 원으로 전월보다 1조3000억 원, 최근 5년 평균보다 2조9000억 원 증가했다.

특히 자금은 코스피200 등 지수형 상품보다 삼성전자와 SK하이닉스를 추종하는 단일종목 레버리지 ETF로 쏠렸다. 금감원은 코스피 단일종목 레버리지 상품을 중심으로 2조5000억 원의 순매수가 이뤄졌다고 분석했다.

개인의 코스피200 선물·옵션 일평균 거래대금도 12조1000억 원으로 전월보다 3조 원 늘었다. 금감원은 증시 상승에 따른 헤지 수요 증가 등이 거래 확대에 영향을 준 것으로 봤다.

금감원은 신용융자와 증권담보대출의 절대 잔액은 늘었지만, 시가총액과 예탁금 대비 비중은 과거와 비교해 대체로 안정적인 수준이라고 평가했다. 신용융자의 시가총액 대비 비중은 지난 5월 말 0.50%로, 코로나19 시기인 2021년 8월 0.96%까지 올랐던 때보다 낮았다.

다만 차입투자와 레버리지 상품 거래가 함께 늘어난 상황에서 증시 변동성이 커질 경우 투자자 손실 확대와 금융회사 건전성 부담으로 이어질 수 있다는 게 금감원의 판단이다.

이 원장은 앞서 지난 22일 기자간담회에서 빚투 열풍과 관련해 “통계의 착시에 매몰되지 않기 위해 주의 깊게 모니터링하고 있고, 심각하게 보고 있는 게 사실”이라고 밝혔다.

금감원은 차입투자 관련 지표를 상시 모니터링하고 과도한 레버리지 투자 위험성을 지속 안내할 방침이다. 리스크가 확대되는 부문을 중심으로 금융회사의 리스크 관리체계 운영 현황도 점검하고, 청년과 시니어 등 생애주기별 특성을 고려한 금융투자교육도 확대하기로 했다.