[미디어펜=홍샛별 기자] 한국거래소의 주요 섹터지수 정기변경이 예정된 가운데 국내 반도체 대장주인 삼성전자와 SK하이닉스에서 1조4000억원 규모의 기계적 매도 물량이 출회될 수 있다는 전망이 나왔다.
한국거래소의 주요 섹터지수 정기변경이 예정된 가운데 국내 반도체 대장주인 삼성전자와 SK하이닉스에서 1조4000억원 규모의 기계적 매도 물량이 출회될 수 있다는 전망이 나왔다. /이미지 생성=gemini
8일 미래에셋증권에 따르면 한국거래소의 KRX반도체지수 구성 종목 비중 조절에 따라 상장지수펀드(ETF) 리밸런싱이 진행되면서 삼성전자와 SK하이닉스에서 대규모 매물이 발생할 것으로 예상된다.
한국거래소는 매년 9월 KRX섹터지수의 구성 종목을 변경하며 특정 종목에 대한 쏠림 현상을 막기 위해 종목당 편입 비중 상한(캡)을 두고 비중을 조절한다. 이에 따라 해당 지수를 추종하는 ETF들도 새 지수 기준에 맞춰 포트폴리오 내 종목 비중을 조정하는 리밸런싱 작업을 거치게 된다.
윤재홍 미래에셋증권 연구원은 최근 보고서를 통해 "지난 9월3~4일 한국거래소가 KRX섹터지수 17종과 코스닥TOP10 등 29개 지수의 정기변경을 발표했다"며 "국내 상장 ETF 중 직접적으로 해당 지수를 추종하는 상품은 33개로 순자산총액은 11조7000억원 규모"라고 설명했다.
윤 연구원은 "KRX섹터지수는 구성 종목별 비중 상한을 두고 있어 이를 초과한 종목은 비중을 축소해야 한다"며 "현재 KRX반도체지수 내 상한 비중(20%)을 초과한 삼성전자와 SK하이닉스에서 매도 물량이 발생할 것"이라고 분석했다. 현재 지수 내 SK하이닉스 비중은 36.7%, 삼성전자는 22.8%에 달해 각각 1조2000억원, 2000억원가량의 기계적 매도세가 출회될 것이라는 예측이다.
이와 함께 KRX2차전지TOP10 지수 내에서도 상한 비중을 초과한 삼성SDI에서 약 638억원의 매도 물량이 나올 수 있다고 내다봤다.
이에 따라 관련 종목들은 지수 변경 적용일을 전후해 주가 변동성에 유의해야 할 것으로 보인다. 윤 연구원은 "지수 변경 적용일은 오는 11일로 10일 종가 부근에서 지수 변경 적용을 위한 매매가 진행된다"며 "평균 거래대금 대비 매매 추정 금액이 큰 종목은 장 마감 직전 변동성이 확대될 수 있다"고 조언했다.