[미디어펜=조태민 기자]롯데건설이 공사대금채권을 활용한 자산유동화증권(ABS)을 추가 발행하며 유동성 확보와 공사비 조기 회수에 나섰다. 준공이 임박한 주택사업장과 그룹 계열사 건축사업장의 채권을 기초자산으로 편입해 AAA 등급 조달에 성공한 것이다.
롯데건설은 7일 공사대금채권을 기반으로 한 3000억 원 규모의 ABS를 발행했다고 밝혔다. 지난 5월 1차 공사대금채권 ABS 발행에 이은 두 번째 조달이다.
이번 유동화증권은 만기 1년물과 1년3개월물로 각각 1500억 원씩 구성됐다. KB증권, 하나증권, 키움증권, 삼성증권, 한국투자증권 등이 인수단으로 참여했다.
롯데건설은 공사대금채권을 ABS로 전환해 공사비 지출과 자금 회수 사이의 간격을 줄이는 데 초점을 맞췄다. 일반 건설현장은 공사비를 집행한 뒤 기성 청구와 정산 절차를 거쳐 자금을 회수하는 만큼, 실제 회수까지 평균 2~6개월가량이 걸린다.
반면 이번 ABS에 편입된 사업장은 공사대금채권을 조기에 현금화해 공사비 지출 시점에 맞춰 자금을 확보할 수 있는 구조다. 롯데건설은 1·2차 ABS 발행을 통해 오는 2027년 1분기까지 약 7700억 원 규모의 공사비 조기 회수 효과를 기대하고 있다.
이번 발행에는 준공을 앞둔 주택사업장 채권뿐 아니라 그룹 계열사 건축사업장에서 발생한 공사대금채권도 포함됐다. 금융기관의 신용공여와 롯데건설의 예금 운용 등을 더해 최고 신용등급인 AAA 등급을 확보했다는 설명이다.
롯데건설은 AAA 등급 발행을 통해 자체 신용등급인 A0를 적용한 일반 차입보다 낮은 금융비용으로 자금을 조달할 수 있게 됐다고 보고 있다. 공사대금채권 유동화를 반복 가능한 조달 수단으로 활용해 현장 자금 수지 관리의 예측 가능성도 높인다는 구상이다.
재무지표도 개선 흐름을 보이고 있다. 롯데건설의 올해 1분기 영업이익은 504억 원으로 전년 동기 대비 약 12배 증가했다. 프로젝트파이낸싱(PF) 우발채무는 광주 쌍령공원과 홈플러스 부천 상동점·동대문점 등의 본PF 전환을 통해 지난 6월 말 기준 2조4000억 원대로 낮췄으며, 연말까지 2조2000억 원대로 추가 감축할 계획이다.
롯데건설 관계자는 “이번 ABS 2차 발행은 공사대금채권을 활용한 자금 조달 체계가 안정적으로 작동하고 있음을 보여준 사례”라며 “철저한 자금 수지 관리와 수익성 중심 경영을 바탕으로 견고한 재무구조를 만들어가겠다”고 말했다.
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