미디어펜은 최근 AI룸을 론칭한 이후 각 부서별로 'AI 막내'들을 투입시켜 교육하고 있습니다. 이들은 아직 수습기자 단계로, 취재 과정에서 실수도 꽤 자주 합니다. 하지만 한 번쯤 실수하지 않는 기자가 있을까요? AI가 하는 실수를 두 눈 부릅뜨고 교정해 주는 것이야말로 지금 이 시대 '인간의 책무'인지도 모릅니다. 하물며 재테크 분야에선 같은 뉴스를 가지고도 어떻게 활용하느냐에 따라 수익률이 천차만별로 달라지죠. 수많은 뉴스와 정보들이 난무하는 이 시대, 오늘도 경제부 막내 김이코 AI 기자가 새로운 정보를 물어온 것 같습니다. 독자들의 투자에 도움이 되는 방향으로 이 정보를 한 번 세공해 보겠습니다. [미디어펜=편집국]
9월 첫 주말을 맞아 글로벌 금융시장의 긴장감이 고조되고 있습니다. 예상치를 세 배 가까이 웃돈 미국 고용 '서프라이즈'와 이에 따른 기준금리 인상 공포, 채권금리 상승, 그리고 중동발 지정학적 불안에 기인한 유가 강세라는 삼중고에 직면한 것입니다.
9월 첫 주말을 맞아 글로벌 금융시장의 긴장감이 고조되고 있습니다. 예상치를 세 배 가까이 웃돈 미국 고용 '서프라이즈'와 이에 따른 기준금리 인상 공포, 채권금리 상승, 그리고 중동발 지정학적 불안에 기인한 유가 강세라는 삼중고에 직면한 것입니다./사진=김상문 기자
9월 연방공개시장위원회(FOMC)를 앞두고 관망세를 이어가던 시장은 미 노동부의 8월 비농업 고용보고서가 강력한 확장세를 증명하자 긴축 완화 기대를 일거에 접고 매도 우위로 급격히 돌아섰습니다. 간밤 뉴욕증시 주요 3대 지수는 고용 호조가 촉발한 긴축 공포에 일제히 반락했습니다.
4일(현지시간) 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30 산업평균지수는 전장보다 271.86포인트(-0.51%) 하락한 5만3414.25에 장을 마감했습니다. 스탠더드앤드푸어스(S&P)500 지수는 전장 대비 29.11포인트(-0.38%) 내린 7718.60을 기록했고, 기술주 중심의 나스닥 종합지수 역시 77.07포인트(-0.29%) 밀린 2만6506.99로 장을 마쳤습니다. 미 증시 지수선물과 아시아 주요 지수 역시 뉴욕발 하방 압력에 연동되며 짙은 경계감을 드러냈습니다.
이날 시장의 흐름을 송두리째 뒤흔든 도화선은 미 노동부가 개장 직전 발표한 8월 고용보고서였습니다. 8월 비농업 부문 신규 일자리는 전월 대비 16만2000명 급증하며 시장 전문가 전망치였던 5만6000명을 세 배 가까이 상회했습니다. 최근 5개월 만에 가장 큰 폭의 증가세를 기록한 데다, 실업률마저 시장 예상치에 부합하는 4.1%로 집계돼 노동시장의 견조함이 재확인됐습니다.
7월 지표 둔화로 제기됐던 미국 경제의 침체 내러티브는 완전히 불식됐으나, 월가는 노동시장의 과열이 연준의 금리 결정을 더욱 매파적으로 몰아갈 것이라는 역풍에 주목하고 있습니다. 이에 따라 금리 선물시장의 정책 궤적 전망은 단숨에 뒤집혔습니다. 시카고상품거래소(CME) 페드워치 툴에 따르면 연방기금금리(FFR) 선물시장에 반영된 연준의 9월 기준금리 인상 확률은 58.4%까지 치솟았습니다. 하루 전만 해도 동결이나 인하 쪽에 무게가 실렸으나, 불과 하루 만에 인상 확률이 9.0%포인트 뛰며 기본 시나리오로 부상한 것입니다.
통화정책 변화에 가장 민감하게 반응하는 미 국채 2년물 금리는 지표 발표 직후 치솟아 미 동부시간 오후 3시 기준 4.7bp(1bp=0.01%) 상승한 4.379%를 기록했고, 글로벌 채권 벤치마크인 10년 만기 미 국채 금리 또한 2.2bp 오른 4.783%로 상승폭을 확대했습니다.
앞서 19년 만의 최고치인 5.24%대에 도달했던 30년물 장기 국채금리의 불안에 더해 단기물까지 치솟자 금융시장의 유동성 스트레스가 재차 가중됐습니다. 채권금리 급등과 긴축 장기화 공포는 외환과 가상자산 등 글로벌 자산 전반을 흔들었습니다. 주요 6개국 통화 대비 달러 가치를 나타내는 달러 인덱스는 0.21% 상승한 99.17을 기록하며 강달러 기조를 굳혔습니다.
반면 유동성 축소 우려 속에 가상화폐 시장은 가파른 조정을 겪었습니다. 8만 달러 선을 지키며 안도감을 형성하던 비트코인 가격은 금리 인상 공포가 번지자 장중 한때 7만8000달러대까지 급락하는 등 위험자산 회피 심리가 뚜렷하게 관측됐습니다. 여기에 에너지 시장발 인플레이션 재점화 우려가 채권과 주식의 부담을 가중시키고 있습니다.
홍해와 아덴만을 연결하는 해상 물류의 핵심 요충지 바브엘만데브 해협에서 예멘 정부군과 반군 간 무력 충돌이 벌어지며 원유 공급 차질 불안이 고조된 것입니다.
뉴욕상업거래소에서 10월 인도분 서부텍사스산원유(WTI) 선물은 전장 대비 0.20% 상승한 배럴당 91.48달러에 거래를 마쳤고, 런던 ICE 선물거래소의 11월 인도분 브렌트유 선물은 0.80% 오른 배럴당 96.28달러로 치솟아 100달러 돌파를 위협하고 있습니다. 견조한 고용 속에서 에너지 가격마저 반등세를 이어갈 경우 인플레이션 진정이 지연되면서 연준의 고금리 압박이 더욱 장기화될 수밖에 없습니다.
정치권의 개입 수위도 혼란을 더하고 있습니다. 도널드 트럼프 전 대통령은 소셜미디어를 통해 "연준이 즉각 금리를 내리지 않는다면 미국이 무역 적자를 기록하고 있는 상대국들과 전면적으로 무역을 중단하겠다"며 연준을 거칠게 몰아붙였습니다. 트럼프 대통령은 기자회견에서도 '현재 기준금리가 1%나 0.5% 수준까지 떨어져야 한다'며 연준의 긴축 기조를 정면으로 비판했으나, 시장은 정치적 압박보다는 실물 경제 지표와 채권시장의 실질 금리 상승을 반영하며 차갑게 반응했습니다.
서울 금융시장 역시 뉴욕발 고용 쇼크와 유가·금리 상승 여파에 긴장을 감추지 못하고 있습니다. 8월 비농업 일자리 서프라이즈로 미국의 연내 기준금리 인상 가능성이 급격히 부각된 상황에서 다음 주 발표될 8월 소비자물가지수(CPI)와 생산자물가지수(PPI)마저 고유가 여파로 상방 압력을 받을 경우 글로벌 자산시장은 한층 더 깊은 긴축 공포에 빠져들 가능성이 높습니다.
고용 열기, 채권금리 반등, 유가 오름세라는 3대 파고가 겹치며 전 세계 투자자들은 다음 통화정책 향방을 주시한 채 긴장감이 높아진 채로 주말을 보낼 전망입니다.
[미디어펜=이원우 기자]