한국거래소, KOFR 기반 금리스왑 청산 1년 만 492조 돌파

[미디어펜=홍샛별 기자] 한국거래소는 한국무위험지표금리(KOFR)를 활용한 익일물 지수스왑(OIS) 중앙청산 도입 1주년을 맞아 누적 청산금액이 492조원을 기록했다고 26일 밝혔다.

KOFR는 국채와 통화안정증권을 담보로 한 익일물 환매조건부채권(Repo) 거래를 기반으로 산출하는 한국형 무위험지표금리다. KOFR OIS는 해당 금리를 변동금리로 사용하는 이자율스왑으로, 중앙청산은 거래소가 거래 당사자 사이에서 결제이행을 보증해 거래상대방 위험을 줄이는 방식이다.

한국거래소에 따르면 지난해 10월 27일부터 올해 9월 30일까지 KOFR OIS 누적 청산금액은 492조원(2052건), 청산잔고는 140조원(1333건)으로 집계됐다.

일평균 청산금액은 지난해 11월 3000억원에서 올해 9월 3조2000억원으로 약 10배 증가했다. 전체 분석기간의 일평균 청산금액은 2조2000억원으로, 기존 양도성예금증서(CD) 금리 기반 이자율스왑(IRS)의 일평균 청산금액 6조5000억원 대비 약 33% 수준이다.

전체 CD IRS와 KOFR OIS 청산금액에서 KOFR OIS가 차지하는 비중은 약 25%로, 금융감독원의 1차년도 행정지도 목표인 10%를 웃돌았다. 청산회원 53개사 가운데 37개사가 거래에 참여했다.

만기 구조도 변화하고 있다. 여전히 1주일물 비중이 69.9%로 가장 높지만, 1년 초과 장기물 비중은 연초 3.3%에서 18.1%로 확대됐다. 5년 초과 초장기물 비중도 0.4%에서 2.3%로 증가했다.

한국거래소는 KOFR 중심의 지표금리 전환을 지원하기 위해 내년 상반기 OIS 청산 대상 최장 만기를 현행 20년에서 30년으로 확대할 계획이다. 일수 계산과 휴일 처리 등 거래 관행을 반영해 청산명세도 다양화한다.

또 CD금리와 KOFR 간 금리 차이를 거래하는 베이시스 스왑(Basis Swap)의 중앙청산 도입을 검토하고, 기존 CD금리 기반 IRS의 평가와 계약을 KOFR 중심으로 전환하기 위한 방안도 마련할 예정이다.

이는 금융당국이 2030년 말까지 CD금리의 중요지표 지정 해제 등을 추진하는 지표금리 개편 방향에 대응하기 위한 조치다.

한국거래소는 이번 제도 개선을 통해 장기물 거래를 활성화하고 KOFR가 국내 금융시장의 주요 지표금리로 정착할 수 있도록 지원할 방침이다.